Finance islamique. Elle est là. La débâcle financière que traverse le monde a accéléré son intégration dans le paysage économique français. La finance islamique est bien là. Le contexte délétère et l’urgence de la situation ont eu raison des crispations qui freinaient son arrivée. Mourabaha, sukuk, ijara, autant de termes qui, en France, sont en passe de devenir communs en finance. On annonce d’ailleurs l’ouverture de banques islamiques pour septembre. Bahrein et le Qatar sont sur le pont. Selon l’AGEFI, des investisseurs des deux pays devraient déposer ce mois-ci une demande d’agrément. Et, si dans un premier temps, cette finance islamique ne concernera pas les particuliers, ces derniers ne devraient pas à terme être oubliés. D’où une petite consultation des Al-Kanznautes. Vous refusez mordicus de recourir à tout ce qui ressemble de près ou de lien à rîba (usure, intérêts), tant vous la considérez, à juste titre, comme une abomination. Mais si demain il vous était donné la possibilité d’emprunter sans rîba, qu’est-ce qui vous intéresserait en priorité ? (une seule réponse possible)

Résultats du sondage sur la finance islamique et vous

Après avoir voté, n’hésitez pas à consulter les résultats d’une petite consultation datant d’avril 2008 en cliquant sur le lien suivant : Finance islamique : résultats du sondage. Comme pour ce précédent sondage, nous publierons ultérieurement les résultats de celui-ci in châ’a-Llâh.

Pour des prêts halal, adhérons à l’Aidimm

La finance islamique s’installe en France, certes. Mais les institutions financières sont encore frileuses. Elles ont besoin d’être rassurées et convaincues qu’il y a une véritable demande de la part des musulmans et de ceux qui croient dans les principes de cette finance, que d’aucuns qualifient d’éthique. L’Aidimm travaille depuis 2005 à vulgariser, informer, expliquer et promouvoir la finance islamique. Elle est aujourd’hui de fait un interlocuteur privilégié et la seule véritable interface entre les consommateurs et les banques et autres organismes financiers. C’est pourquoi plus elle pourra revendiquer un nombre important d’adhérents, plus elle sera écoutée. Et plus elle sera écoutée et entendue, et plus vite arriveront les prêts halal que tout le monde attend. Adhérons sans plus attendre à l’Aidimm afin de lui permettre d’avoir un poids suffisant pour convaincre les institutions financières de proposer des prêts immobiliers halal, des crédit auto halal, etc. Téléchargez le bulletin d’adhésion, remplissez-le et envoyez-le à l’Aidimm avec une cotisation symbolique de 10 euros (et pendant que vous y êtes, faites adhérer votre épouse/époux, votre mère, votre père, etc. : on arrivera ainsi plus rapidement à l’objectif des 10 000 adhérents) : bulletin d’adhésion à l’Aidimm. Bougeons-nous !

Boycott. Outre-manche, il ne fait pas bon être une association humanitaire aidant les musulmans. La Barclays Bank vient en effet de sommer la Ummah Welfare Trust, cliente depuis 2001, de retirer les millions qu’elle a en dépôt chez elle. Et ce sans justifier sa décision.

30 jours pour quitter la banque

Un mois, c’est le délai que la Barclays a donné à Ummah Welfare Trust (UWT) pour retirer plusieurs millions de livres qu’elle détient dans son établissement de Bradford. Sans justifier sa décision. Ummah Welfare Trust, à l’instar d’autres organisations humanitaires – musulmanes ou non -, mène différents projets dans des zones de conflits, comme le sont l’Afghanistan, l’Iraq, la Tchétchénie, le Soudan ou encore la Palestine. Or, il ne semble pas plaire à la Barclays que la Palestine fasse l’objet de l’attention de UWT, puisque ce qui lui est reproché, selon le Sunday Express qui avance quelques explications, c’est d’avoir collaboré avec une autre association, Interpal, consacrée entièrement à l’humanitaire en Palestine, qui fin 2008 s’est vue elle est aussi congédiée par l’Islamic Bank of Britain, sur ordre de la Lloyds Bank.

Un boycott pour protester

Refusant l’arbitraire d’une telle décision, les musulmans britanniques ont décidé d’organiser un boycott de la Barclays Bank. Ces derniers soupçonnent les Etats-Unis d’avoir fait pression pour que l’aide dispensée aux Palestiniens soit gelée en évoquant un soutien à la Palestine au Hamas. Ce que de très nombreuses organisations non gouvernementales font, les françaises en tête (Médecins sans frontières à Gaza). Ces mesures sont ainsi vécues comme un complot, d’où, en riposte, l’appel au boycott et à la fermeture massive de comptes. Le Conseil musulman de Grande-Bretagne lui-même est monté au créneau en demandant l’intervention du premier ministre Gordon Brown. Le Muslim Council of Britain déplore cette chasse aux sorcières. Pour Interpal, il ne s’agit ni plus ni moins que d’une attaque contre les musulmans.

L’UWT a prévenu la Barclays que sa décision – et l’interruption dans la gestion des projets en cours qui s’en suivra – pourrait nuire à des millions de démunis à travers 25 pays dans le monde. Elle en appelle par ailleurs à tous les musulmans à qui elle demande d’écrire au directeur de la banque Barclays pour dénoncer cette mesure.

Appel de l’UWT : contactez la Barclays et dites votre mécontentement

Par téléphone / fax : 0800 282 390 / 0207 116 7488
Par email : Barclays Business Manager Mr. Columb O’shea: columb.oshea@barclays.com and Mr. John Varley: john.varley@barclays.com

Par voie postale :

John Varley
Group Chief Executive
Barclays Bank
1 Churchill Place
London
E14 5HP

Modèle de lettre proposée par l’UWT

[Indiquez vos coordonnées]

John Varley
Group Chief Executive
Barclays Bank PLC
1 Churchill Place
London
E14 5HP
[Insert the date here]

Dear Mr Varley,

I would like to express my shock and grave concern over the recent news that Barclays Bank has decided to close the accounts of Ummah Welfare Trust without providing any reason.

Ummah Welfare Trust is a leading UK registered International Relief and Development charity operating in over twenty five countries. The decision will affect millions of people who rely on the trust’s projects. The trust has been at the forefront of responding to disasters and targeting charities in this manner seems to be a conceited attempt to stop the good work in politically-sensitive regions by leading British Muslim charities. The trust has also funded projects in the UK such as donating £25,000 to the University Hospitals of Leicester and £2,000 to the Gloucestershire Floods Appeal.

Sir, the decision of Barclays Bank would also create negative perception of British Financial Institutions across the world. I fail to understand the basis of this decision and would appreciate an explanation of your decision. I would also request you to review your decision to avoid unnecessary disruption. Otherwise, I will urge all friends and colleagues to close their accounts with Barclays Bank.

I look forward to your response.

Yours sincerely

[Indiquez vos nom et prénom ici]

Cliquez sur le lien suivant pour la lire la lettre de la Barclays Bank : Notice to clos accounts/terminate banking services (PDF, 0,5 Mo)

Visitez le site consacré au boycott de la Barclays : Say not to Barclays

Visitez le site de Ummah Welfare Trust : Say not to Barclays

Si vous avez un blog, un site perso, un profil Facebook, un compte twitter, faites passer le mot, parlez de l’opération Ruban noir pour Gaza afin de soutenir financièrement les associations qui s’emploient à aider la Palestine : Gaza : Un ruban noir pour soutenir financièrement la Palestine

Finance islamique. Promise dès l’été par Christine Lagarde, ministre de l’Economie et des Finances, la levée des quelques blocages qui interdisait l’émergence de la finance islamique en France s’est opérée en décembre. Il n’est dès lors plus question de se demander s’il y aura un jour une banque proposant des produits financiers respectant les exigences islamiques, mais quand est-ce que les premiers produits sharia-compliant seront lancés et par quelle institution financière. Autre question : la clientèle intéressée par ces produits saura-t-elle manifester son intérêt pour rassurer les banques ? Louqman Ingar, mufti de l’île de la Réunion, et Oumar Seye, contrôleur financier, tous deux membres d’ACERFI, premier comité francophone de conformité en finance islamique, ont bien voulu répondre à nos questions.

Al-Kanz : La demande en produits financiers conformes aux principes islamiques est forte chez les consommateurs, mais elle demeure informelle. Peut-on penser qu’ils ont un rôle à jouer dans l’ancrage de la finance islamique en France. Si oui lequel ?

Louqman Ingar : La finance islamique en France est au stade fœtal. Avant de penser à son ancrage, il faudrait tout d’abord la faire naître. Les consommateurs jouent très certainement un rôle capital dans son développement en France. Les banques hésitent encore à se lancer dans cette voie en raison de craintes liées à l’incertitude qui pèse sur les conséquences économiques et sociales de ce phénomène nouveau. Aucune banque ne dispose d’une référence en la matière sur le sol français. Malgré le soutien affiché du gouvernement, les institutions concernées ont besoin d’être mise en confiance. Le rôle des consommateurs seraient donc de manifester et d’exprimer clairement et ouvertement, auprès des professionnels du métier que nous côtoyons tous les jours, le besoin d’une finance éthique accessible au grand public en mettant en avant le côté équitable et rationnel de la finance islamique plutôt que le caractère purement religieux. Un travail de sensibilisation devrait également être entrepris par chaque coreligionnaire auprès de sa communauté afin de « conscientiser » la communauté des intérêts et des enjeux religieux en présence. Et le plus important, au-delà du phénomène économico-financier qui est l’apanage des humains, il y a nos invocations divines pour qu’Allah le Tout-Puissant aide les musulmans à sortir du fléau de l’intérêt s’Il a choisi cette voie pour nous aider. C’est de l’appel du serviteur que viendra l’aide du Maître.

Al-Kanz : Concrètement, qu’est-ce que la finance islamique va changer dans la vie des consommateurs ?

Louqman Ingar : Financièrement, elle ne va pas changer grand chose pour le consommateur, c’est-à-dire qu’on pourra toujours s’acheter des maisons, des voitures, du stock… par des financements ou faire des placements selon une procédure quelque peu différente de la méthode conventionnelle.

Les principes de la finance islamique ont aussi pour vertus de favoriser des développements socio-économiques harmonisés d’une société par ses aspects d’équité, de partage et de justice.

En revanche, du point vue religieux, la différence est énorme. On peut illustrer cela par l’exemple d’un homme qui a une relation intime avec deux femmes. L’une dans le cadre du mariage et l’autre dans le cadre de l’adultère. La jouissance est la même pour les deux, mais sur le plan religieux la différence est sans commune mesure. La finance islamique va donc simplement purifier la vie économique du musulman et le rapprocher ainsi de son Créateur.

Al-Kanz : Quels seront les effets à court, moyen et long terme sur l’économie française selon vous ?

Oumar Seye : A court terme, les effets de la crise sont généralement noyés dans un magma de remous, tous logés sous un mouvement de ralentissement de la croissance ou de l’activité économique.

Pour comprendre ce phénomène, il faut garder en mémoire que la mondialisation a conduit à une forte corrélation des économies entre elles. Les banques françaises sont fortement investies dans les bourses américaines et les grands groupes industriels français sont implantés un peu partout dans le monde. Un choc de marché endogène entraînera de facto un choc systémique. C’est ce qui vient de se passer.

Les grands acteurs de l’économie (entreprises et banques) réduisent leurs investissements, resserrent leurs budgets, et se désengagent des marchés et des placement à risque. Les ménages quant à eux percevront ces signaux d’alerte et préfèreront l’épargne à la consommation ; c’est le début du cycle vertueux du ralentissement.

A moyen-long terme, la nécessité de trouver des solutions induit le besoin de qualifier de façon précise l’ensemble des impacts. Dans le cas de la France, les spécialistes et le gouvernement ont déjà dressé une première liste de conséquences :
– La baisse d’activités pour les entreprises devraient entraîner un manque à gagner, au titre de l’impôt sur les sociétés estimé à près 4,4 milliards €.
– La nécessité de mettre en place des plans de relance pour l’économie et le besoin de fournir des liquidités aux établissements les plus fragiles conduira l’état français à creuser son endettement. A fin 2008, la dette publique devrait atteindre 66,7% du PIB (bien au dessus de la limite des 60% fixée par Maastricht). Les perspectives pour l’année avenir ne sont guère enthousiastes.
– Le besoin de financement relatif aux nombreuses dépenses imprévues conduira le gouvernement à gonfler ses émissions de dettes. Les prévisions font état d’émissions obligataires de près de 145 milliards pour 2009.
– Le chômage devrait atteindre des records historiques l’an prochain. Christine Lagarde estimait que l’impact des départs annoncés ces derniers mois se fera surtout sentir « dans le premier trimestre 2009″. Fin novembre, 64 000 demandeurs venaient gonfler les chiffres de l’ANPE.

L’absence de visibilité et le manque de confiance entre les divers acteurs ne permettront pas de faire jouer de façon active l’effet multiplicateur des mesures gouvernementales.

Al-Kanz : La finance islamique est à nos portes. Quand est-ce qu’elle sera véritablement en France ? Comment voyez-vous son avenir en France ?

Oumar Seye : Le rapport Jouini et Paste remis à Christine Lagarde début décembre pose les jalons de l’implantation de la finance islamique en France. La mobilisation est désormais le maître-mot et les autorités semblent avoir pris conscience des opportunités que pourraient représenter l’afflux massif de pétrodollars en recherche de déboucher shari’a compliant.

Face à la frilosité des banques conventionnelles qui redoutent des retombées négatives pour leur image de marque, la venue d’institutions étrangères pourrait représenter une véritable impulsion dans le processus d’adoption de cette nouvelle finance sur la place parisienne. La presse a d’ailleurs récemment fait état de projets d’implantation de banques islamiques en France. Ces projets devraient dans un premier temps correspondre à des projets de banque d’investissement. On reproduirait ainsi le schéma d’implantation de la finance islamique en Angleterre.

En France, l’une des principales barrières demeure la barrière culturelle. Pour l’heure, le débat de l’implantation de banques islamiques n’est ouvert qu’à un cercle très restreint d’experts.

La commission des finances, présidée par M. Jean Arthuis, a présenté le 17 octobre 2007 devant le Sénat français un rapport qui détaille le phénomène de finance islamique. Ce rapport constate qu’il s’agit d’un marché à très fort potentiel de développement, en croissance de 15 % par an vis-à-vis duquel la City dispose déjà de plusieurs années d’expérience… et de plusieurs longueurs d’avance. Dans le rapport du Sénat, on peut lire sur le sujet des fonds islamiques les développements suivants…

Lire la suite : RibH, l’Observatoire de la finance halal

Télécharger le rapport : Le nouvel « âge d’or » des fonds souverains au Moyen-Orient (format PDF)